To jedno z najczęstszych pytań, jakie słyszę od firm, które korzystają z faktoringu i planują kredyt. Krótka odpowiedź: faktoring zwykle nie obniża zdolności kredytowej tak jak kredyt, ale bank i tak go zobaczy. To, czy zaszkodzi, zależy od jednego zapisu w umowie.
Czy faktoring trafia do BIK
Sam faktoring co do zasady nie jest raportowany do BIK tak jak kredyt (o tym, co bank i tak zobaczy, pisałem osobno), bo nie jest kredytem w rozumieniu prawa bankowego. Nie zobaczysz go w raporcie jako zobowiązania z harmonogramem spłat.
To nie znaczy jednak, że jest niewidoczny. Bank analizujący wniosek kredytowy zobaczy go w innych miejscach: w sprawozdaniu finansowym, na wyciągach z konta (przelewy od faktora), a przy większych kwotach także w bazach, do których raportują niektórzy faktorzy będący częścią grup bankowych.
Sprawdzę, jak Twoja umowa faktoringowa wpłynie na wniosek kredytowy i co przygotować, żeby nie była problemem. Wiem, na co patrzą analitycy w poszczególnych bankach.
Umów rozmowęRegres zmienia wszystko
Faktoring z regresem
Jeśli kontrahent nie zapłaci, pieniądze zwracasz Ty. To oznacza, że ryzyko nigdy nie opuściło Twojego bilansu. Księgowo zobowiązanie zostaje po Twojej stronie, a analityk bankowy potraktuje je zbliżone do kredytu krótkoterminowego i uwzględni w wyliczeniu zdolności.
Faktoring bez regresu
Ryzyko niewypłacalności przejmuje faktor. Wierzytelność schodzi z Twojego bilansu, bo została realnie sprzedana. Z perspektywy banku Twoje zadłużenie nie rośnie, a należności maleją. To rozwiązanie neutralne dla zdolności, a bywa nawet korzystne, bo poprawia wskaźniki rotacji.
Kiedy faktoring poprawia obraz firmy
Brzmi to nieintuicyjnie, ale zdarza się często. Faktoring bez regresu skraca cykl konwersji gotówki i poprawia płynność bieżącą. Firma, która przed faktoringiem miała 400 000 zł należności przeterminowanych i pustą kasę, po faktoringu ma gotówkę i krótsze terminy w bilansie.
Analityk bankowy patrzy na wskaźniki płynności, a te po wprowadzeniu faktoringu zwykle się poprawiają. Widziałem wnioski, które przeszły właśnie dlatego, że firma uporządkowała płynność faktoringiem, zanim poszła po kredyt inwestycyjny.
Kiedy faktoring szkodzi
Są trzy sytuacje, w których faktoring realnie utrudnia kredyt.
Cesja wierzytelności na faktora. Jeśli wszystkie Twoje należności są scedowane, bank nie ma czego wziąć jako zabezpieczenia. To najczęstszy powód problemów.
Faktoring z regresem przy słabych kontrahentach. Bank policzy potencjalne zwroty jako zobowiązanie warunkowe i zdolność spadnie.
Faktoring jako sygnał kłopotów. Jeśli firma zaczęła faktorować nagle i wszystko, analityk może to odczytać jako brak innych źródeł finansowania. Stały, planowy faktoring czyta się zupełnie inaczej niż nagły.
Co zrobić, gdy planujesz kredyt
Powiedz o faktoringu w banku od razu i sam. Zatajenie i tak wyjdzie na wyciągach, a wtedy kosztuje wiarygodność.
Przygotuj umowę faktoringową do wglądu, ze wskazaniem czy jest z regresem, bo to właśnie ten wariant bywa nazywany kredytem faktoringowym. Pokaż, że faktoring jest narzędziem zarządzania płynnością, nie ratunkiem. Jeśli to możliwe, zostaw część wierzytelności poza cesją, żeby bank miał co przyjąć jako zabezpieczenie.
Podsumowanie w jednym zdaniu
Faktoring bez regresu jest dla zdolności neutralny albo korzystny, faktoring z regresem bank policzy podobnie do kredytu, a decydujące jest to, ile wierzytelności zostawiłeś wolnych i czy potrafisz wyjaśnić, po co go używasz.
Najczęstsze pytania
Czy faktoring pojawia się w raporcie BIK?
Nie jako kredyt z harmonogramem spłat, bo formalnie nie jest kredytem w rozumieniu prawa bankowego. Bank zobaczy go jednak na wyciągach z konta, w sprawozdaniu finansowym oraz w rejestrze cesji wierzytelności.
Czy faktoring może poprawić zdolność kredytową?
Tak, faktoring bez regresu skraca cykl konwersji gotówki i poprawia wskaźniki płynności. Firma, która uporządkowała płynność przed złożeniem wniosku, wypada w analizie lepiej niż taka z górą przeterminowanych należności.
Kiedy faktoring szkodzi przy wniosku kredytowym?
W trzech sytuacjach: gdy cesja globalna obejmuje wszystkie wierzytelności i bank nie ma czego przyjąć jako zabezpieczenie, gdy faktoring z regresem dotyczy słabych kontrahentów, oraz gdy pojawił się nagle i obejmuje całą sprzedaż, co czyta się jako sygnał kłopotów.
